«Плохие» долги россиян приближаются к 1 трлн рублей. Чем это грозит?
2 сентября газета «Известия» сообщила, что сумма просроченных кредитов в России может превысить 1 трлн рублей к концу года. О росте долгов россиян и финансовых «пузырях» говорят уже несколько лет, но они продолжают расти и бить все новые рекорды. Разбираемся, как обстоят дела на рынке кредитования, насколько все опасно и что произойдет, если «пузыри» начнут лопаться.
Закредитованность россиян растет?
Да, причем в последние месяцы она бьет все рекорды. Консалтинговая компания Frank RG выяснила, что в апреле банки выдали людям кредиты на общую сумму в 1,3 трлн рублей— это рекордные показатели с 2014 года.
В июне «Объединенное кредитное бюро» зафиксировало еще один рекорд. Всего за месяц россияне набрали дополнительно 1,7 млн кредитов — такого не было с 1991 года.
Всего же за IV квартал 2020 — I квартал 2021 гг. закредитованность достигла рекордных 11,9% всех располагаемых доходов россиян. Причем основным драйвером роста оказались необеспеченные кредиты, которые находятся в зоне риска и могут стать «плохими».
Что такое «плохие» кредиты?
Это ссуды, по которым заемщики допускают просрочку платежей. Кредит можно назвать «плохим», если просрочка превышает 30 дней. Когда ее длительность достигает 90 дней, долг переходит в категорию «неработающих» (non-performing loans — NPL).
В аналитическом обзоре ЦБ за II квартал 2021 года указано, что сумма NPL россиян составляет 900 млрд рублей или 8,5% от всех выданных ссуд. По сравнению с I кварталом она упала на 0,4%. Однако ЦБ называет снижение «техническим» и связывает с наращиванием новых займов, которое только ускорилось до 5,9%.
Впрочем, ситуация может быть хуже. «Известия» со ссылкой на данные Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА) пишут, что в сентябре NPL вырастут до 955 млрд рублей, а к концу года преодолеют отметку в 1 трлн.
Почему это происходит?
Кредитный бум 2021 года можно объяснить многими факторами. Главные: медленный, переходящий в стагнацию рост доходов россиян и агрессивная политика банков, которые охотно одобряют даже ничем не обеспеченные займы. Выдачу новых кредитов также подогрели увеличение цен и льготная ипотека, которую продлили, несмотря на предупреждения главы ЦБ.
В отчете ЦБ за IV квартал 2020 — I квартал 2021 гг. указано, что 34,4% заемщиков по потребительским кредитам тратят на них более 80% своих доходов. В такой ситуации возникают кредитные «пирамиды»: люди вынуждены брать дополнительные займы, чтобы погасить предыдущие.
Это опасно?
Рост закредитованности неизбежно приводит к образованию финансовых «пузырей». Так называют ситуацию, когда растет число заемщиков, не способных отдать банку свои долги или компенсировать их за счет своего имущества. О «пузырях» в российском финансовом секторе говорят еще с 2019 года, однако у властей нет консенсуса касательно опасности сложившейся ситуации.
Центробанк считает, что рост кредитования без увеличения производственных мощностей чреват отрывом цен от реальных факторов, разгоном инфляции, падению реальных доходов россиян и снижением темпов экономического роста. В мае зампред ЦБ Ксения Юдаева предупредила депутатов Госдумы, что в отдельных сегментах рынка уже появляются «пузыри».
В Минэкономразвития, впрочем, не считают, что закредитованность россиян достигла критического уровня. Свое утверждение там обосновывают тем, что в России она составляет меньше 20% ВВП, тогда как в других развивающихся странах достигает 30-50%, а в развитых — 70-90%.
Что будет, если кредитный «пузырь» лопнет?
Все будет зависеть от того, насколько сильно он раздуется. Опасные «пузыри» — это те, которые распространяются на несколько секторов экономики и затрагивают системообразующие предприятия.
Если такой «пузырь» лопнет, то заемщиков ожидает каскад дефолтов. За ними может последовать волна банкротств банков и связанных с ними предприятий — а это уже чревато проблемами для всей экономики. Именно это произошло с ипотечным «пузырем» в США в 2008 году, который привел к мировому кризису.
В России же «пузыри», судя по всему, локализовались в потребительском и ипотечном кредитовании. Поэтому они еще не стали системной проблемой финансового сектора. В текущей ситуации неприятности могут ждать работников банков, которым грозит разорение из-за «плохих» кредитов, и клиентов, держащих там деньги или владеющих их акциями. На остальных это скажется снижением доступности займов.
Как власти борются с кредитами?
Основная задача Центробанка — избежать дальнейшего перегрева кредитного рынка. Делать это будут путем снижения привлекательности займов и ограничения их выдачи.
ЦБ уже перешел к повышению ключевой ставки, которая приведет к удорожанию ссуд. В числе других мер: запрет на выдачу кредитов по плавающим ставкам и наложения на банки обязательства информировать людей, если долговая нагрузка будет превышать 50% их дохода. Кроме того, с 2022 года регулятор может получить право прямо ограничивать число кредитов.
━━━━━
Виталий Рюмшин
