На фоне мобилизации подскочили ставки по кредитам. Это надолго?

Кредиты и ипотеки в российских банках становятся дороже с конца сентября. Особенно сильно подскочили ставки по необеспеченным кредитам. Эксперты связывают ситуацию с монетарной политикой ЦБ и частичной мобилизацией, но не видят в ней долгосрочной тенденции. Разбираемся, насколько подорожали кредиты, почему это случилось и как долго продлится.

Аналитики заметили, что рост кредитных ставок произошел с 29 сентября по 6 октября. За это время средняя ставка потребкредитов увеличилась в девяти крупных российских банках. Среди них оказались Альфа-банк, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Росбанк, Совкомбанк, Почта Банк, «Хоум Кредит», «Уралсиб» и «Ак Барс».

Средняя кредитная ставка в РФ увеличилась до 19,3% (+1,3 п.п.). Особенно сильно подорожали необеспеченные займы: средняя ставка по ним превысила 20% годовых (+1,7 п.п.). Зато кредиты с залогом поднялись в цене всего на 0,5 п.п. и достигли 16,72% годовых. Эксперты отмечают, что рост средних ставок произошел в основном за счет увеличения верхних пределов. Например, в Совкомбанке «потолок» поднялся почти до 35% годовых, а в «Альфе» — выше 37%.

Вместе с потребкредитами подорожали и ипотеки. Ставки по жилищным кредитам увеличили восемь крупных банков страны, в том числе Сбербанк, ВТБ, Райффайзенбанк, «Уралсиб» и Газпромбанк. Рост составил около 0,5-1,5 п.п. В 15 крупных банках ставка по ипотеке превысила 10% годовых (в пяти из них — выше 11%). Самую высокую планку по ипотеке установил «Уралсиб» с 12,99% годовых. Дорожает ипотека как на первичном, так и на вторичном рынке жилья. Некоторые банки даже пересматривают условия по льготным ипотечным программам.

С одной стороны, ухудшение условий в банках связано с решениями ЦБ по ключевой ставке. После последнего снижения до 7,5% регулятор дал понять, что снижать ее так же резко уже не будет. По мнению экспертов, банки не видят предпосылок для дальнейшего снижения ключевой ставки, поэтому стараются обезопасить себя. Опасения банкиров подтвердила и глава ЦБ Эльвира Набиуллина, допустив новое повышение ключевой ставки уже в 2022 году.

С другой стороны, на стоимости кредитов сказалась частичная мобилизация. Аналитики отмечают, что с ее началом кредиты (особенно беззалоговые) стали более рискованными: в кредитных организациях опасаются, что клиентов могут мобилизовать. По новым законам, участникам СВО предоставляются кредитные каникулы, а кредиты погибших и тяжелораненых бойцов списываются за счет самих банков. Из-за высоких рисков банки ужесточили условия кредитов и стали с неохотой выдавать их мужчинам призывного возраста.

Еще одним фактором удорожания ипотеки эксперты называют рост доходности ОФЗ. Обычно доходность по этим бумагам зависит от ключевой ставки. Однако сейчас сложилась необычная ситуация, когда ставка остается прежней, а доходность ОФЗ увеличивается. Из-за этого покупать ОФЗ на 10 лет банкам может быть выгоднее и менее рискованно, чем давать клиенту ипотеку.

Наконец, некоторые банки сообщают о сокращении фондирования — свободных средств, нужных для выдачи кредитов. Объемы фондирования в банках увеличиваются благодаря вкладам и открытым счетам. А сейчас россияне все чаще снимают наличные и забирают деньги с депозитов. Это связано не только с общей неопределенностью, но и с отъездом некоторых граждан из страны. Из-за уменьшения объемов фондирования банкам становится более рискованно выдавать кредиты, и они компенсируют эти риски, повышая ставки.

По мнению аналитиков, вслед за крупными банками стоимость займов могут увеличить и более мелкие игроки. Но если рост кредитных ставок и продолжится, то ненадолго. В большей степени все будет зависеть от монетарной политики ЦБ. Эксперты ожидают, что в ближайшее время она не будет ужесточаться, поэтому средние ставки по кредитам вряд ли превысят 20% годовых. На стоимость займов также повлияет общее экономическое положение страны.

Рост ставок будет сдерживаться тем, что в РФ снижается число выдач кредитов. Это происходит потому, что россияне опасаются брать долги в условиях неопределенности. Аналитики ожидают, что эта тенденция продолжится, потому что банки ужесточают требования для заемщиков. Однако из-за сокращения числа выдач кредитов банкам придется пойти на снижение ставок, чтобы привлечь больше клиентов.

Остановить рост кредитных ставок могло бы и завершение частичной мобилизации. В том числе из-за нее банки увеличивают стоимость кредитов. Власти не оглашали сроки проведения частичной мобилизации, однако, вероятно, продолжаться она будет еще недолго.

Во-первых, некоторые регионы уже отчитались о выполнении мобилизационного задания. Во-вторых, глава Минобороны Сергей Шойгу сообщил, что в ходе кампании уже призвано более 200 тыс. россиян при названной президентом цели в 300 тыс. При этом в Кремле заверили, что новой волны мобилизации в РФ не будет. Это значит, что когда нынешний набор завершится, банки перестанут бояться, что их клиентов призовут, и кредиты могут подешеветь.

━━━━━

Степан Липатов